NISAで一括投資と分割投資はどちらが正解？実データによるシミュレーション

新NISAが始まり、資産運用が身近になりました。今月は１月ですが、NISA枠を一括で埋めるか、毎月分割で積み立て投資するか、悩んでいる人は多いのではないでしょうか？

おくりん

わたしはかなり悩みました

手元にある資金を、今すぐ一括で投資するのがお得か？
それとも、ドルコスト平均法で毎月一定額を分割して積み立て投資するのがお得か？

一括投資と分割投資はそれぞれ一長一短があるのでしょうが、実際のデータで検証して有利な方を選びたいと思い、この記事をつくりました。

この記事では、S&P500の過去25年間の実データを用いた独自のシミュレーターを公開し、どちらがお得だったのかを検証します。また、一括投資がお得だった年と分割投資がお得だった年の違いを明らかにします。

一括投資が有利か、分割投資が有利か

一括投資と分割投資（ドルコスト平均法）、それぞれのメリットとデメリットは表裏一体です。

	メリット	デメリット
一括投資	資金を早く市場に投入することで、複利の恩恵を最大限に受けること。右肩上がりの市場では、一括投資が最も効率的。	投資した直後に「○○ショック」のような暴落が来た場合、資産が大きく目減りする。
分割投資	ドルコスト平均法（株価が高いときには少なく買い、安いときには多く買う）により、平均取得単価が安定する。	上昇相場が続いた場合、現金を寝かせている間に株価がどんどん上がってしまう機会損失が発生する。

一括投資 vs 分割投資、過去の年ではどちらが有利だったのか実際のデータをもとに確認してみましょう。

「投資額」と「開始時期」を入力して、実際にどのような結果になったか試してみてください。本ツールには、2000年1月から2025年12月までの最新のS&P500騰落率データを反映しています。

S&P500：一括 vs 分割シミュレーター

投資総額 (万円)

投資開始年を選択 (1月開始)

2000年から2025年までのS&P500の騰落率と「一括投資 vs 分割投資」の勝敗をまとめました！

一括投資18勝、分割投資７勝でした。一括投資の勝率は72%で、一括投資が有利でした。

出典：Investing.comのデータより著者作成

シミュレーターを動かしてみると、興味深い事実が見えてきます。

例えば、2024年1月を開始時期に設定してみてください。一括投資は最初からフルポジションで上昇に乗るため、分割投資を大きく引き離す結果になります。

一方で、2022年のように下落が続いた時期では、分割投資の方が最終的な資産残高が多くなる、あるいは下落幅が限定的になります。

例えば、2022年1月を開始時期に設定してみてください。前半に暴落する場合は一括投資のほうが分割投資より被害が大きいため、分割投資が有利な結果となります。

例えば、2024年1月を開始時期に設定してみてください。後半に暴落する場合は一括投資も分割投資も被害が大きいですが、持ち直すときのポジションが大きい一括投資が有利な結果となります。

とはいえ、１月の時点でその年の相場の動きはわかりませんので、結果論です。過去25年のデータからは、一括投資のほうが有利な年は7割ですが、分割投資が有利な年も3割あります。

過去25年のデータから、私たちはどのように動くべきでしょうか。

このような人は、期待リターンの高い一括投資がおすすめです。

このような人は、分割投資で心の安定を買うべきです。投資を途中でやめてしまうことが最大の損失だからです。

結局のところ、一括投資と分割投資の差は、長期で見れば誤差の範囲に収まることが多いです。

なぜなら投資を続けていくと、前年から投資している資産に比べて、新しい年に投資する額の割合は小さくなるためです。前年から投資している資産は見かけ上一括投資したのと同じ効果になります。

そのため、一括投資でも分割投資でもお好みのほうを選んでいいです。それよりも重要なことは、投資を続けることです。

一括投資と分割投資、どちらかを選ぶ場合にこの記事がヒントになればうれしいです。